Afrique – dix enjeux clés à surveiller en 2024

Par Vincent Rouget*

L’Afrique du Sud est confrontée à des élections cruciales à la mi-2024 au cours desquelles le Congrès national africain (ANC) pourrait perdre sa majorité parlementaire vieille de 30 ans. Onze autres élections nationales sont prévues en 2024, l’opposition n’ayant de chances de gagner qu’au Ghana.

Dans un environnement géopolitique plus transactionnel, les dirigeants africains poursuivront leurs efforts pour faire entendre la voix du continent dans les débats mondiaux, tout en approfondissant les liens avec un certain nombre de « puissances moyennes ».

Le conflit armé au Soudan évoluera vers une partition de facto du pays. Des poussées de violence sont également probables en Éthiopie, tandis qu’une guerre plus large entre l’Éthiopie et l’Érythrée constitue le pire des scénarios, improbable mais plausible.

Même si les prévisions de croissance pour 2024 semblent légèrement plus positives que pour 2023, la région manque encore de champions de la croissance à grande échelle et continuera de se débattre dans un environnement financier contraint.

1. Afrique du Sud : vers des élections charnières

Les Sud-Africains se rendront aux urnes entre mai et mi-août. L’ANC fait face à son test électoral le plus difficile à ce jour et pourrait pour la première fois perdre sa majorité parlementaire. Malgré les premiers sondages d’opinion indiquant une performance lamentable, avec un parti dans les 40 % en termes de part des voix, la solide machine électorale de l’ANC pourrait encore sauver le président Cyril Ramaphosa d’un revers majeur. Notre scénario le plus probable voit l’ANC conserver une faible majorité ou former une coalition avec des partis plus petits.

Des changements politiques, notamment la libéralisation des secteurs portuaire et ferroviaire ou le dégroupage de la compagnie nationale d’électricité Eskom, sont peu probables avant les élections. En supposant que Ramaphosa soit réélu, un environnement plus favorable aux réformes pourrait émerger fin 2024, avec des remaniements ministériels facilitant des changements importants.

Wild card : coalition ANC-EFF. Si le soutien à l’ANC descend en dessous de la quarantaine, le parti sera probablement contraint de trouver un partenaire de coalition plus important. Un accord avec les Combattants de la liberté économique (EFF) serait le résultat probable, poussant la politique du gouvernement nettement à gauche et sa politique étrangère encore plus éloignée de l’Occident. Dans un tel scénario, Ramaphosa démissionnerait après les élections et serait remplacé par le vice-président Paul Mashatile.

2. Instabilité politique : l’épidémie de coup d’État va-t-elle encore se propager ?

Même s’ils se limitent aux petites économies, les coups d’État militaires continuent d’avoir un impact démesuré sur le sentiment des investisseurs internationaux et sur la perception des risques à l’égard de la région dans son ensemble. Avec sept prises de pouvoir militaires au cours des trois dernières années, il est facile de prédire une nouvelle « contagion du coup d’État » en 2024. Les populations ont généralement adopté les dirigeants militaires, et les réponses régionales et internationales ont été inefficaces. Plusieurs pays présentent des vulnérabilités qui en font des cibles potentielles de coup d’État, comme Madagascar, qui vient de tenir des élections controversées, et le Cameroun, le Congo (Brazzaville), la Guinée équatoriale et l’Ouganda, où les plans de succession des présidents de longue date restent flous.

En 2024, la menace de coup d’État sera la plus forte dans les pays déjà sous direction militaire, dont aucun n’est susceptible d’organiser des élections en 2024. Les juntes semblent de plus en plus instables au Burkina Faso, au Niger et en Guinée. Un autre coup d’État dans au moins un de ces pays est probable l’année prochaine.

Wild card : coup d’État au Cameroun . Le système politique autour du président Paul Biya, 90 ans, semble de plus en plus paralysé par les rivalités internes. Alors que Biya a travaillé dur pour « protéger » son régime contre le coup d’État, une crise de santé ou une incapacité permanente laisserait un vide de pouvoir que les hommes forts militaires s’empresseraient de combler. Une transition militaire longue et volatile et un bouleversement complet des institutions s’ensuivraient.

3. Nigeria : les choses se compliquent pour l’administration Tinubu

Après avoir reçu les premiers applaudissements du monde des affaires grâce à une série de mesures politiques audacieuses , le président Bola Tinubu a désormais du mal à tenir ses promesses de redynamiser l’économie. Les hypothèses optimistes énoncées dans le budget 2024 semblent de plus en plus déconnectées de la réalité à mesure que le naira (monnaie) continue de baisser. La production pétrolière et gazière devrait légèrement reprendre en 2024, mais pas suffisamment pour donner au gouvernement suffisamment de marge pour accélérer les investissements dans les infrastructures.

Alors que Tinubu poursuit ses efforts pour améliorer la position du Nigeria à l’étranger, le mécontentement social face au coût de la vie élevé va probablement croître, conduisant probablement à des protestations et à l’effritement de l’unité au sein de l’administration.

Wild card : les réformes portent leurs fruits. Une amélioration de la position de change de la banque centrale, qui proviendrait probablement d’une augmentation rapide des recettes pétrolières en 2024, pourrait permettre aux autorités de résorber l’arriéré de demande de devises non satisfaite – une préoccupation majeure pour les entreprises. Combiné à une réforme prévue de simplification fiscale, cela pourrait encourager les investissements d’entreprises plus confiantes dans leur capacité à rapatrier leurs fonds.

4. Économie : la crise du financement se poursuit

Malgré une prévision de croissance légèrement améliorée pour 2024, de 4 %, contre 3,3 %, selon le FMI, la région continuera de se débattre avec des financements limités en raison des taux d’intérêt élevés aux États-Unis et des problèmes d’endettement. Certains pays africains, exclus des marchés internationaux de la dette , pourraient émettre des obligations vertes, mais la sécheresse des euro-obligations devrait persister au moins jusqu’à fin 2024. Le ralentissement économique de la Chine et l’évolution des priorités limiteront les prêts d’infrastructure, avec des engagements depuis 2022 à 20 ans. faible.

La menace de défaut reste élevée, comme en témoigne la restructuration attendue de la dette de l’Éthiopie après un remboursement manqué le 11 décembre. Le Kenya est confronté à une date limite de remboursement en juin, probablement gérable avec un soutien multilatéral. Des restructurations en cours en Zambie et au Ghana sont attendues en 2024, tandis que d’autres pays présentant un risque élevé de surendettement (19 selon le FMI en 2023) s’appuieront de plus en plus sur les donateurs internationaux, confrontés à des conditions pour augmenter leurs revenus et investir dans la décarbonation.

Wild card : un défaut de paiement au Kenya. La dépréciation du shilling (monnaie kenyane) par rapport au dollar au cours de l’année écoulée a mis à rude épreuve les finances publiques et rendu la dette euro-obligataire relativement plus chère. Bien que l’accès du Kenya au financement multilatéral atténue sa dette, une augmentation rapide des prix du pétrole, l’incapacité à garantir l’approvisionnement alimentaire dans un contexte de chocs climatiques ou l’effondrement des recettes fiscales pourraient empêcher le Kenya de rembourser ses euro-obligations.

5. Corne de l’Afrique : prise dans des conflits insolubles

Au Soudan, les Forces armées soudanaises (SAF) et les Forces de soutien rapide (RSF) continueront de se battre pour le contrôle du territoire, notamment de Khartoum. Les RSF ont pris le dessus dans le conflit ces derniers mois, les chassant de la plupart des régions du Darfour et des sites clés de Khartoum. Cela augmente la probabilité d’une scission du pays à la manière de la Libye, les RSF contrôlant l’ouest et le sud et les SAF le nord et l’est. Chaque partie croyant détenir l’autorité légitime et pouvoir vaincre l’autre militairement, le conflit sera difficile à résoudre par la médiation.

Les tensions ethniques en Éthiopie continueront de donner lieu à des accès de violence. Dans les États régionaux d’Amhara et d’Oromia, les groupes insurgés continueront d’affronter les forces de sécurité de l’État. En l’absence d’un règlement négocié, les autorités fédérales et les groupes insurgés étant réticents à engager des pourparlers, l’environnement sécuritaire restera précaire.

Pendant ce temps, en Somalie, la lutte du gouvernement contre le groupe militant islamiste al-Shabab se poursuivra, mais elle sera confrontée à des contraintes de financement et de capacité à mesure que la mission de l’Union africaine (UA) se retire. Les tensions claniques latentes se transformeront également périodiquement en violences, en particulier dans les régions frontalières du Puntland et du Somaliland.

Wild card : une guerre entre l’Éthiopie et l’Érythrée. Les relations entre l’Éthiopie et l’Érythrée se sont fortement détériorées ces derniers mois, déclenchées par les déclarations du Premier ministre Abiy Ahmed concernant la volonté de l’Éthiopie de « se battre » pour l’accès au port de la mer Rouge. Un nouveau conflit dévasterait des régions qui ne se sont pas encore remises du conflit du Tigré de 2020-22. Une invasion éthiopienne serait impopulaire au niveau international et ferait probablement dérailler le financement occidental de la reconstruction et les négociations en cours sur la restructuration de la dette. Cela intensifierait la pression sur la stabilité du gouvernement éthiopien et exacerberait les problèmes de sécurité existants dans le reste du pays.

6. Tanzanie : l’ascendant économique se poursuit

La présidente Samia Suluhu continuera de positionner la Tanzanie comme la première destination d’investissement en Afrique de l’Est. Après avoir obtenu en 2023 un financement pour moderniser son port principal de Dar es Salaam, progressé dans la construction de son chemin de fer à écartement standard (SGR) pour renforcer ses connexions avec l’Afrique centrale, et signé un accord avec le gouvernement hôte pour lancer son projet de gaz naturel liquéfié (GNL). ), la Tanzanie s’annonce prête à connaître une croissance spectaculaire en 2024.

Wild card : financement EACOP. Si le gouvernement finalisait le financement de l’oléoduc d’Afrique de l’Est (EACOP), qui transporterait le pétrole brut de l’Ouganda via la Tanzanie, le pays serait en bonne voie pour dépasser le Kenya en tant que puissance économique régionale dans les années à venir.

7. Sahel : les militants profitent du vide sécuritaire

Le militantisme se poursuivra au Mali, au Niger et au Burkina Faso en 2024. Les militants approfondiront leur ancrage territorial et étendront leurs opérations et leurs réseaux vers d’autres États d’Afrique de l’Ouest. Le vide sécuritaire dans la zone frontalière entre les trois pays va s’aggraver à mesure que les juntes militaires semblent incapables de combler le vide laissé par le départ des troupes internationales en 2022.

En donnant la priorité à une réponse musclée, les actions militaires intensifieront le ciblage des civils et les tensions communautaires, permettant aux militants de stimuler le recrutement et d’installer des systèmes de gouvernance alternatifs. Les juntes étant distraites par les défis internes, les groupes armés continueront de s’étendre vers de nouvelles zones, créant de nouveaux points chauds pour le militantisme, notamment le nord du Bénin et du Togo, le sud-ouest du Mali et potentiellement le sud du Niger.

Wild card : califat au nord, les attaques reprennent dans les grandes villes. Des groupes militants pourraient profiter du vide sécuritaire pour commencer à organiser des blocus et éventuellement s’emparer de grandes villes et imposer leur autorité sur de vastes étendues de territoire au nord du Mali ou au Burkina Faso. Ils pourraient alors reprendre une campagne d’attentats terroristes visant des civils et des intérêts occidentaux à Bamako (Mali), Ouagadougou (Burkina Faso) ou Niamey (Niger), comme on l’a vu entre 2015 et 2018.

8. Commerce : l’intégration progresse, malgré les politiques régionales

L’intégration commerciale continentale franchira une étape importante avec le lancement du Système panafricain de paiement et de règlement (PAPSS). Développée par Afreximbank et hébergée par le Kenya, l’initiative, défendue par le président kenyan William Ruto, facilite les paiements transfrontaliers, réduisant ainsi les coûts de transaction pour les entreprises régionales en éliminant le besoin de convertir les devises en devises étrangères. Toutes les banques centrales devraient l’adhérer d’ici fin 2024, suivies par les banques commerciales d’ici fin 2025.

Cependant, la politique régionale pose des défis à l’intégration commerciale. En Afrique de l’Ouest, la CEDEAO est confrontée à des divisions sur les coups d’État militaires au Sahel, le maintien des sanctions contre la junte nigérienne et la perturbation potentielle des échanges commerciaux au premier semestre 2024. Des affrontements et des sanctions potentielles menacent en raison des probables retards des élections au Burkina Faso et au Mali. L’Afrique de l’Est verra la rivalité entre la Tanzanie et le Kenya pour la capture des importations compliquer les relations au sein de la Communauté d’Afrique de l’Est (EAC).

Wild card : les pays sahéliens sortent de la CEDEAO ou du franc CFA. Les juntes militaires sahéliennes continuent de tirer des avantages économiques de leur appartenance à la CEDEAO et à la zone monétaire du franc CFA. Cependant, leur rhétorique de plus en plus véhémente contre la France et le bloc régional pourrait prendre le pas sur les considérations économiques et dégénérer au point où les trois juntes quitteraient ensemble la CEDEAO ou quitteraient la zone monétaire du franc CFA pour poursuivre une politique monétaire indépendante.

9. Nationalisme des ressources : attention à la confiance mal placée

L’intérêt croissant des États-Unis et de l’UE pour la diversification des chaînes d’approvisionnement en minéraux essentiels hors de la Chine attirera un financement accru pour les projets miniers et les infrastructures de la chaîne d’approvisionnement. 2024 verra la première année complète d’exploitation du corridor modernisé de Lobito en Angola, un projet ferroviaire soutenu par les États-Unis et l’UE qui reliera à terme les gisements de cuivre du Congo (RDC) et de la Zambie à la côte atlantique.

Conscients de l’importance de leurs richesses minières pour la transition énergétique mondiale, les pays africains sont de plus en plus affirmés dans leur gestion de leurs ressources naturelles. En 2023, nous avons enregistré des interventions réglementaires ou contractuelles de la part des gouvernements sur huit marchés miniers, notamment d’importantes renégociations de contrats au Botswana et au Congo (RDC), et de nouvelles réglementations minières au  Mali  et au Burkina Faso . Ces pressions vont encore s’accentuer en 2024. Au Congo, le gouvernement et la société minière d’État Gécamines vont intensifier leurs efforts après les élections de décembre 2023 pour  améliorer les termes des accords de coentreprise  et repositionner la Gécamines en tant qu’acteur majeur du commerce du cuivre et du cobalt. . Au Sahel, les projets du gouvernement de renforcer les capacités de raffinage au  Burkina Faso  et  au Mali  pourraient déclencher une confrontation avec les opérateurs d’exploitation aurifère, qui envoient actuellement leur produit à l’étranger pour y être raffiné.

Wild card : nouveaux investissements dans des projets de minéraux critiques à haut risque. Un investissement américain majeur dans un projet minier au Congo pourrait susciter davantage d’intérêt de la part des majors minières, qui ont hésité jusqu’à présent à engager de grosses sommes. Nous pourrions également assister à des investissements stratégiques de la part de l’Arabie saoudite et des Émirats arabes unis, qui ont l’ambition de se positionner comme des puissances de batteries électriques.

10. Géopolitique : l’Afrique cherche à resserrer ses liens avec les puissances moyennes

L’année 2023 a été marquée par les efforts des dirigeants africains pour rehausser la visibilité du continent dans les débats mondiaux – par exemple, une mission de paix menée par cinq chefs d’État en Ukraine et en Russie, les arguments convaincants de Ruto en faveur d’un système financier mondial plus juste, ou le siège permanent accordé à l’Afrique. Union au G20. Les principales économies de la région continuent de résister aux pressions géopolitiques pour s’aligner sur les puissances mondiales, qui accorderont probablement également moins d’attention à l’Afrique en 2024 en raison de distractions intérieures (telles que la campagne électorale américaine).

Dans ce contexte, les dirigeants africains trouveront de plus en plus de convergence politique avec des puissances moyennes comme le Brésil , l’Inde , la Turquie ou les États du Golfe. Un alignement des points de vue sur des sujets tels que le financement climatique, les conflits Russie-Ukraine et Israël-Gaza, la réduction de la domination du dollar américain ou la réforme des institutions financières multilatérales fournira une plate-forme de soutien aux investissements et au commerce en Afrique.

Wild card : le marché africain de la compensation carbone décolle. Dans la foulée de la COP28, fin 2023, l’intérêt croissant pour les crédits carbone internationaux pourrait entraîner un essor des projets de conservation des écosystèmes naturels d’Afrique. Les pays du Golfe seront probablement particulièrement actifs dans le développement des marchés africains du carbone. Les accords sur le carbone pourraient augmenter les revenus des pays africains, mais ils devront faire face à une surveillance croissante de leur transparence et de leur intégrité.

Cet article est basé sur une note de recherche initialement publiée dans Seerist Core . *Vincent Rouget dirige l’équipe d’analyse des risques politiques et économiques de Control Risks pour l’Afrique subsaharienne, coordonnant une équipe de spécialistes des risques pays basés dans six bureaux.